Dividendes Jusqu'à 12,8 % Avec Ces Faibles

Homme relaxant sur la plage, vue sur l'océan, île des Maldives

Pour prendre sa retraite avec des dividendes, nous n'avons que deux exigences. Ils sont simples, mais peut-être pas exactement faciles :

La bêta indique combien (ou combien peu !) Un investissement bouge par rapport à un indice de référence. Avec les actions, le bêta mesurera généralement le mouvement par rapport au S&P 500.

Voici un exemple. Disons qu'une action a un bêta de 0,50. Cela signifie, en gros, que lorsque le S&P 500 baisse de 1 % en une journée, l'action ne baissera probablement que de 0,50 %. Ce n'est pas une relation parfaite - cela ne fonctionnera pas exactement de cette façon au quotidien - mais au fil du temps, les actions à bêta inférieur ont généralement des mouvements d'actions beaucoup plus calmes.

Mettons en évidence cinq payeurs à faible volontariat, avec des dividendes entre 5 % et 12,8 %, qui peuvent assurer une stabilité à long terme tout en finançant nos retraites alimentées par les versements.

Hauts rendements à faible volume

Amcor plc (AMCR, rendement de 5,0 %)est un choix de sécurité hors du commun, en grande partie parce qu'il fait partie du secteur des matériaux fortement cyclique et qu'il est assez étroitement lié aux entreprises de consommation.

Le fait est qu'Amcor fabrique des emballages. Sacs rétractables, films d'operculage, capsules de bouteilles personnalisées, etc. Cela signifie que la faiblesse d'une catégorie de consommateurs ne va pas nécessairement punir l'AMCR. Faiblesse dans beaucoup de catégories de consommateurs, cependant :

Bien sûr, une partie de la faiblesse de l'AMCR peut être attribuée à des compétitions difficiles ainsi qu'à des affaires perdues en Russie. Mais le véritable problème est la faiblesse de la demande des consommateurs, qui, selon les analystes, pourrait persister au moins l'année prochaine. Amcor a toutefois réduit ses coûts de manière agressive en réponse, réduisant de 140 millions de dollars jusqu'à présent cette année et atteignant jusqu'à 60 millions de dollars d'ici la fin de l'exercice.

Amcor pourrait empirer avant de s'améliorer. Mais c'est un rendement de 5% dont les bêtas à un et cinq ans s'élèvent tous deux à 0,85, ce qui est légèrement moins volatil que l'ensemble du marché. Et c'est un aristocrate des dividendes, avec quatre décennies consécutives de croissance ininterrompue des paiements.

International Business Machines (IBM, rendement de 5,2 %) est un aristocrate plus jeune avec 28 années consécutives de hausses de dividendes annuelles. Il arbore également un bêta de 0,85 sur cinq ans, et il a été encore plus calme plus récemment, avec un bêta sur un an de 0,62.

IBM, comme de nombreuses grandes entreprises, a récemment annoncé une série d'initiatives d'intelligence artificielle (IA). C'est le Far West ici, et compte tenu de la déception de Watson d'IBM, il est juste d'être au moins un peu sceptique quant au potentiel de sa plate-forme AI WatsonX. Mais étant donné la "qualité" annoncée de l'IA d'être un énorme tueur d'emplois (euh, un éliminateur de redondance), IBM pourrait voir une reprise. Heck, l'entreprise pense qu'elle peut éliminer 28 000 de ses propres employés avec la technologie.

Sur la route, cela pourrait être un souci pourPhilip Morris International (PM, rendement de 5,6 %) - après tout, les robots ne fument pas (et ne consomment rien, d'ailleurs). Pour l'instant, la principale préoccupation des actionnaires est la faiblesse des prévisions du deuxième trimestre qui a fait dérailler les actions :

Même dans ce cas, le géant du tabac vise une croissance organique à un chiffre des ventes et des bénéfices cette année, la majeure partie reposant sur un pivot au second semestre. La croissance de la gamme de tabacs chauffés et oraux de la société est particulièrement prometteuse.

Pendant ce temps, les actions sont moins chères que la plupart des pairs de consommation de base de PM, le rendement est bien au-dessus de 5% et les bêtas à un et cinq ans de 0,75 et 0,71, respectivement, reflètent une stabilité relative continue à laquelle les investisseurs devraient également s'attendre à l'avenir.

Investisseurs Omega Healthcare (OHI, 9,0%) crie pour un second regard basé sur le rendement seul. Cette fiducie de placement immobilier (FPI) est une société de location triple net qui fournit des solutions de financement et de capital aux partenaires d'exploitation des secteurs des établissements de soins infirmiers qualifiés et des résidences-services.

Comme le reste de son industrie, Omega a été martelée pendant la pandémie. Le COVID a fait des ravages dans les maisons de retraite et les résidences-services, faisant baisser les FPI connexes de 50 %, 60 %, 70 %, parfois plus. Et bien que les actions se soient stabilisées au cours de la dernière année environ, OHI vaut toujours moins des deux tiers de ce qu'il était à son sommet pré-COVID. Et son dividende a récemment dépassé les fonds provenant des opérations (FFO) et les fonds disponibles pour distribution (FAD).

Ceux qui ont de la patience pourraient l'emporter. Omega a toujours un bilan sain et l'entreprise voit enfin la lumière au bout du tunnel. OHI a conclu avec une série de restructurations, et les loyers affluent à nouveau de ces locataires. L'action se stabilise également - son bêta sur cinq ans est à peine inférieur à 1,0, mais l'OHI a été moins de la moitié aussi volatil que le marché au cours de l'année écoulée.

Un décollage rapide en perspective ? Peut être pas. Mais la plupart des problèmes d'Omega ne sont plus à l'horizon, mais dans le rétroviseur.

La mode est capricieuse, mais cela a fonctionné pourBoucle (BKE, 12,8%) avantage au cours des deux dernières années. Le détaillant de mode de vêtements, d'accessoires et de chaussures haut de gamme est redevenu à la mode, entraînant une renaissance opérationnelle ces derniers temps.

La bonne nouvelle? Buckle a techniquement été moins volatil que le marché au cours de la dernière année et de la dernière demi-décennie. Mais le stock s'effondre car il ressemble à une frénésie de denim et d'autres produits de base de Buckle n'était qu'une demande refoulée déchaînée. Les bénéfices de l'année en cours devraient diminuer de 13 % en glissement annuel, puis rester stables en 2024.

Mais, oh, ce dividende, non ? A près de 13% (d'un revendeur, pas moins), qui pourrait résister ?

C'est un peu trompeur. La majorité de ce rendement est le reflet du dividende spécial de la société. Le dividende régulier de BKE s'élève à environ 4,4 % ; le reste provenait du dernier versement spécial de Buckle.

Pour être juste, cependant, BKE a compilé un historique de dividendes spéciaux au cours des dernières années, fournissant une base de référence décente, puis en complétant autant qu'il le peut, quand il le peut. Les investisseurs bénéficient de paiements supplémentaires environ une fois par an depuis un certain temps maintenant.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Contrarian Outlook. Pour d'autres bonnes idées de revenu, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial : Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation : aucune